Diferença entre Compliance e gestão de riscos

Você sabe qual é a diferença entre Compliance e gestão de riscos?

A diferença entre gestão de riscos e Compliance nem sempre é tão clara porque há pontos de atuação convergentes entre si, em ambas as áreas dentro da organização. Por exemplo, quando uma empresa do setor financeiro identifica, por meio da gestão de riscos, a alta exposição a falhas nos controles de prevenção à lavagem de dinheiro, o Compliance entra para revisar políticas, reforçar procedimentos de KYC e adequar rotinas às exigências do Banco Central, evitando sanções, intervenções e até mesmo liquidações por descumprimento de normas destinadas ao setor.

A diferença resta clara quando analisamos a finalidade, o escopo e a forma de atuação de ambos os departamentos. A gestão de riscos adota procedimentos para detectar ameaças que cercam o negócio, e o Compliance estabelece parâmetros para a conduta empresarial diante de normas e expectativas da alta administração e stakeholders.

Assim, o papel da gestão de riscos é detectar, analisar e solucionar, eventos capazes de impactar operações, resultados, reputação, segurança e continuidade das atividades. Portanto, o foco deste setor está na antecipação de cenários, na avaliação de probabilidades e no direcionamento de respostas conforme as políticas e decisões da alta administração. A gestão de riscos pode ser entendida como um processo transversal, conectado às áreas estratégicas, que abrange riscos operacionais, financeiros, ambientais, tecnológicos e relacionados a terceiros.

O Compliance, por sua vez, está concentrado na conformidade sem sentido amplo, atuando na interpretação de leis, regulamentos, contratos, políticas internas e códigos de conduta, controles e rotinas de verificação. A atuação do setor envolve prevenção de infrações, estruturação de políticas, apuração de desvios e fortalecimento de uma cultura ética, considerando tanto os processos quanto o comportamento organizacional.

Dessa forma, a distinção entre os setores é importante para compreender que a gestão de riscos atua sobre tudo aquilo que pode afetar o negócio, e o Compliance define como a empresa deve se posicionar para permanecer alinhada às exigências legais e institucionais. A conexão ocorre entre ambos é inevitável porque o Compliance lida com a matriz de riscos, e detém os instrumentos que sustentam a conformidade dentro desse contexto mais amplo.

Recentemente, a liquidação extrajudicial de uma instituição financeira determinada pelo Banco Central, noticiada recentemente na mídia, ilustra como as violações a regras produzem efeitos severos quando os controles regulatórios não funcionam de forma adequada.

No cenário mundial, recentes mudanças nas normas anti-lavagem de dinheiro no Reino Unido refletem pressão por compliance mais robusto. As alterações do regime AML de 2025 no Reino Unido enrijecem as obrigações de combate à lavagem de dinheiro e exigem que as empresas revisem seus programas de Compliance para manter aderência regulatória.

O que é gestão de riscos nas empresas?

A gestão de riscos consiste em reconhecer e avaliar fatores que podem introduzir incertezas ou afetar o desempenho operacional, os resultados e a sustentação das atividades da empresa. Atuando de forma preditiva, mapeando cenários, avaliando probabilidades e definindo direcionamentos dos assuntos sensíveis visando reduzir a exposição da organização e orientar decisões estratégicas com base em critérios pré-definidos e visão sistêmica.

O que é Compliance e qual sua função?

O Compliance se ocupa da aderência às normas externas e internas, convertendo obrigações legais e institucionais em procedimentos operacionais. A sua função está em estabelecer limites claros de atuação, estruturar controles e criar mecanismos para identificar, apurar e corrigir desvios éticos ou regulatórios. Logo, a atuação envolve prevenção, orientação e resposta, sempre alinhada às exigências normativas aplicáveis ao negócio.

Diferença entre gestão de riscos e Compliance

A diferença mais perceptível está no objetivo e na forma de atuação. A gestão de riscos busca antecipar eventos incertos e reduzir impactos por meio de análises, indicadores e planos de tratamento. O Compliance define parâmetros de conduta e funcionamento, organizando controles, políticas e processos de apuração. Logo, em termos práticos, uma projeta cenários e a outra estabelece regras que orientam decisões e comportamentos.

Qual a relação entre gestão de riscos e Compliance?

Apesar das funções distintas, os resultados são convergentes. Ambas reduzem perdas, protegem ativos e sustentam a confiança de investidores, parceiros e reguladores. A gestão de riscos fornece ao Compliance critérios técnicos e prioridades baseadas em impacto e probabilidade, enquanto o Compliance oferece controles e diretrizes que tornam o gerenciamento de riscos operacionalmente viável, o que permite ampliar a visão do negócio e qualificar o processo decisório.

Impacto da gestão de riscos e do Compliance no dia a dia das empresas

Na prática, uma matriz de riscos bem estruturada orienta a alocação de recursos e investimentos em controles internos. O programa de Compliance padroniza condutas, organiza fluxos de resposta e reduz incertezas na condução de incidentes. A atuação conjunta diminui a exposição a sanções, perdas operacionais e crises reputacionais, além de elevar a credibilidade em processos de auditoria, operações de M&A e Due Diligence.

Maturidade da gestão de riscos e do Compliance no Brasil

A evolução observada no Brasil teve início pela consolidação de estruturas de governança e políticas internas, avançou para o fortalecimento de mecanismos de prevenção a irregularidades e hoje incorpora gestão de riscos, o que envolve aspectos socioambientais e cenário macroeconômico e legal em nível global. Por esse motivo, estágio atual de maturidade do Compliance no Brasil exige cooperação efetiva entre Compliance e gestão de riscos, considerando as mudanças normativas, os impactos climáticos as relações com cadeias de fornecedores cada vez mais extensas, questões de privacidade e cibersegurança dentre inúmeros outros aspectos.

Conclusão

A gestão de riscos e o Compliance possuem finalidades distintas, porém entregam resultados complementares. Juntas, formam um sistema que favorece proteção, transparência e eficiência operacional. A junção dessas frentes qualifica as decisões da alta administração, reduz a exposição a contingências legais, operacionais e reputacionais e sustenta relações institucionais mais consistentes e em busca de políticas cada vez mais alinhadas a questões como ESG, cibersegurança e relação com fornecedores.

Nesse cenário, as soluções Kronoos contribuem para a articulação entre gestão de riscos e Compliance ao centralizar controles, registros e provas em estruturas organizadas e auditáveis. A padronização de fluxos e a consolidação das informações permitem maior consistência nas análises, facilitam o acompanhamento de riscos e apoiam o atendimento a exigências regulatórias, com impacto direto na qualidade da governança e na previsibilidade das decisões. Fale com um de nossos especialistas para saber mais!